پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 42 |
| تعداد شماره‌ها | 1,537 |
| تعداد مقالات | 12,623 |
| تعداد مشاهده مقاله | 25,831,703 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 10,662,384 |
ابعاد توسعۀ مدیریت ریسک در مدل کسبوکار و فرهنگ سازمان‌های صنعت مالی کشور ایران | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| مدیریت دارایی و تامین مالی | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| مقاله 5، دوره 10، شماره 3 - شماره پیاپی 38، مهر 1401، صفحه 67-94 اصل مقاله (1.7 M) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22108/amf.2022.134365.1749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| نویسندگان | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| مجتبی رستمی نوروزآباد* 1؛ محمد حسین بادامی2؛ مریم اثنی عشری3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1استادیارمدعو، گروه مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال، تهران، ایران | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2کارشناسی ارشد، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران ،تهران، ایران | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3استادیار، گروه پژوهشی بیمه‌های اموال و مسئولیت، پژوهشکدۀ بیمه، تهران، ایران | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| چکیده | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| هدف: هدف این پژوهش، پیمایش ابعاد پیادهسازی و توسعۀ مدیریت ریسک در سازمان‌های صنعت مالی ایران است؛ به‌طوری که سطح پیادهسازی مدیریت ریسک و درجۀ بلوغ آن شامل میزان و سطح فرهنگ مدیریت ریسک، حاکمیت مدیریت ریسک و درنهایت، یکپارچگی سیستمها و فرایندهای مدیریت ریسک را در سازمان‌های صنعت مالی کشور شناسایی و اندازهگیری کند. روش: این پژوهش که ازلحاظ ماهیت جزو پژوهش‌های پیمایشی و از جنبۀ هدف، کاربردی است، میان 173 سازمان از تمام شرکت‌ها و مؤسسات صنعت مالی کشور محقق شده است. برای جمع‌آوری داده‌ها و اطلاعات لازم از پرسشنامه استفاده شده است. نتایج: نتایج پژوهش نشان‌دهندۀ آن بود که فرهنگ مدیریت ریسک در سازمان‌های صنعت مالی کشور در سطح کمی پایین‌تر از متوسط قرار دارد. حکمرانی ریسک در سطح کمی بالاتر از ضعیف و یکپارچگی سیستمها و فرایندهای مدیریت ریسک در سطح پایین‌تر از متوسط قرار دارد. این پژوهش برای نخستین بار در کشور به عارضه‌یابی مدیریت ریسک و میزان پیشرفت پیادهسازی آن در سازمان‌های صنعت مالی کشور توجه کرده است. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| کلیدواژه‌ها | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| مدیریت ریسک؛ فرهنگ ریسک؛ حکمرانی ریسک؛ یکپارچگی سیستمها و فرایندهای مدیریت ریسک؛ صنعت مالی کشور | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| اصل مقاله | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
مقدمه با پیچیدگی فضای کسبوکار، شرکت‌ها به‌دنبال کاهش ریسک‌های خود هستند. یکی از عوامل بسیار کلیدی در موفقیت شرکت‌ها و نیل به هدف، توانایی آنها در شناسایی ریسکها در زمان مناسب است (Ojeka et al, 2019). رویدادهای اخیر، ازجمله سقوط شرکت‌های بزرگ در اوایل سال 2000 و بحران مالی جهانی[1] طی سال‌های 2009-2007، به افزایش تلاش‌های نظارتی بین‌المللی برای افزایش اقدامات شرکتی درخصوص مدیریت ریسک منجر شده است (Malik et al., 2020). در همین راستا، مدیریت ریسک در محیط پویای جهانی کنونی به نگرانی‌ای اساسی تبدیل شده است (Kuo et al., 2020) و فعالیتی برای مقابله با بحران تلقی می‌شود (Ojeka et al, 2019). مطالعات مختلفی دربارۀ مدیریت ریسک شرکتی نشان‌دهندۀ آن است که شرکت‌هایی که دارای نوسان در جریان نقدی هستند و به دلیل همین نوسان‌ها، درگیر هزینه‌های مالی بیشتری می‌شوند، با پیادهسازی مدیریت ریسک توانسته‌اند، این نوسان‌ها را کنترل و در همین راستا ارزش مالی شرکت را افزایش دهند (DeMarzo & Duffie, 1995; Chen, Chuang et al., 2019; Froot et al., 1993; Leland, 1998; Mayers & Smith, 1982; Smith & Stoltz, 1985 ). شواهد تجربی نیز نشان‌دهندۀ آن است که ارزش سهام با مدیریت ریسک افزایش داده می‌شود؛ به این صورت که با مدیریت ریسک‌های پیش‌روی شرکت از احتمال رخداد زیان‌هایی که در آینده ممکن است شرکت متحمل آنها شود، پیش‌بینی و با کنترل و مدیریت آنها از زیان‌های احتمالی آینده جلوگیری میکند. این به‌نوبۀ خود موجب افزایش ارزش شرکت می‌شود (Allayannis & Weston, 2001; Carter et al., 2006; Hoyt & Liebenberg, 2011). یکی از مهم‌ترین عواملی که شرکت‌ها را به‌سمت اجرای مدیریت ریسک سازمانی سوق داده، حاکمیت شرکتی[2] است (Lam & Kawamoto, 1997; Miller, 1992). جانسون و همکاران[3] (2000) معتقد بودند که بحران مالی آسیا ناشی از ضعف حاکمیت شرکتی بوده است. پژوهش‌های متعددی ازجمله علی و همکاران[4] (2020)؛ آرارات و همکاران[5] (2020)؛ بیمانی[6] (2009)؛ براوو-اورکیزا و مورنو-اوربا[7] (2021)؛ درو و همکاران[8] (2006)؛ ایواساکی[9] (2014) و لاندکوئیست[10] (2015) نشان داده‌اند که در ساختار حاکمیت شرکتی، توجه به مدیریت ریسک موضوعی حیاتی است؛ بنابراین علاقه به استقرار مدیریت ریسک سازمانی در سال‌های اخیر رشد بسیاری کرده است. تعداد فزاینده‌ای از سازمان‌ها، مدیریت ریسک سازمانی را پیادهسازی کرده‌اند یا در حال بررسی آن هستند (Hoyt & Liebenberg, 2015). طبق روش‌های سنتی مدیریت ریسک، مدیران فقط بر کنترل ریسک‌های نامطلوب[11] در بخش خود تمرکز دارند؛ در حالی که مدیریت ریسک سازمانی[12] بر درک ریسکها در تمام سطوح شرکت تأکید میکند[13] (Johnston & Soileau, 2020). در انگلستان، براساس گزارش واکر[14] (2009) و دستورالعمل‌های شورای گزارشگری مالی[15] (2011، bو2014a) شرکت‌های ذکرشده باید از روش‌های پیشرفتۀ مدیریت ریسک، ازجمله ایجاد یک چارچوب جامع مدیریت ریسک (مانند مدیریت ریسک سازمانی) و مشارکت بیشتر اعضای هیئتمدیره و مدیران اجرایی در حاکمیت ریسک پیروی کنند (Malik et al., 2020). توجه‌نکردن به حوزۀ مدیریت ریسک در گذشته ورشکستگی بسیاری از شرکت‌های بزرگ و آسیب‌دیدن جدی اقتصاد‌ها را به‌همراه داشت (Lam, 2017)؛ از این رو، مدیریت ریسک سازمانی[16] در دهۀ 1990 معرفی شد و اکنون به نشانۀ مدیریت خوب تبدیل شده است (Fraser et al., 2021). به‌تدریج از اواسط قرن بیستم، مدیریت ریسک در کشورهای پیشرفته موردتوجه مدیران کسب‌وکارها و نهادهای ناظر قرار گرفت؛ اما دنیای مدیریت ریسک از سال 2007 میلادی و با آغاز بحران مالی جهانی، تغییر و تحول عظیمی را در پی داشت. طی بحران مذکور، مؤسسات مالی بزرگ در مسیر ورشکستگی قرار گرفتند و بسیاری از بانکها و مؤسسات ناچار به دریافت کمک‌های مالی از دولت‌ها شدند. پس از بحران مالی، قانون‌گذاران و نهادهای ناظر، مؤسسات مالی را ملزم کردند که ذخایر سرمایه و نقدینگی خود را افزایش دهند، شفافیت را بیشتر، اشتهای ریسک را محدود و کنترل‌های داخلی خود را سخت‌گیرانه‌تر پیادهسازی کنند (Lam, 2017). با وجود این موفقیت، بسیاری از سازمان‌ها هنوز در زمینۀ پیادهسازی مدیریت ریسک به‌دنبال مشاورۀ عملی هستند (Fraser, Quail, and Simkins, 2021). در ایران نیز به‌تدریج سازمان‌های مختلف و نهادهای ناظر توجه ویژه‌ای به موضوع مدیریت ریسک داشته‌اند. بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران در سال 1386 هم‌زمان با ابلاغ اجرایی‌کردن واحد مدیریت ریسک در بانک‌های کشور، تمامی آنها را ملزم به ارائۀ گزارش‌های دوره‌ای شش‌ماهه از عملکرد خود در این راستا به بانک مرکزی کرد. بیمۀ مرکزی نیز از سال 1390 اقدام به تصویب و انتشار آیین‌نامۀ مرتبط با نظارت بر توانگری مالی مؤسسات بیمه کرد. به‌علاوه، بیمۀ مرکزی، از سال 1396 اقدام به تأسیس ادارۀ کل توسعۀ مدیریت ریسک کرده است. سازمان بورس و اوراق بهادار نیز از سال 1397، با ابلاغ الزامات دستورالعمل حاکمیت شرکتی زمینه‌ساز تشکیل کمیتۀ مدیریت ریسک در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران شد و رویکرد جدیدی به مسئلۀ مدیریت ریسک اعمال کرد. تمامی این موارد، حاکی از گسترش جایگاه مدیریت ریسک در رویکردها و رویه‌های نهادهای ناظر بر صنعت مالی کشور است؛ با این حال، با وجود اهتمام جدی نهادهای ناظر به پیادهسازی مدیریت ریسک که به‌نوبۀ خود موجب روی‌آوردن بسیاری از شرکت‌ها، بانکها و مؤسسات صنعت مالی کشور[17] به پیادهسازی مدیریت ریسک شده است، همچنان بسیاری از شرکت‌ها و مؤسسات، توجه کافی به موضوع مدیریت ریسک نشان نداده و استانداردهای مربوطه را به میزان مقبولی پیادهسازی نکرده‌اند. پیادهسازی مدیریت ریسک و اثرات آن بر ایجاد ارزش در سازمان‌ها و صنایع مختلف مالی در سطح دنیا و ایران در قالب پژوهش‌های مختلفی موردپژوهش و مطالعه قرار گرفته است که از آن جمله به پژوهش‌های کالاهان و سویلیائو[18] (2017)، فلوریو و لئونی[19] (2017)، مالیک و همکاران (2020)، اوترو گونزالس و همکاران[20] (2020)، شاد و همکاران[21] (2019)، ابوالحسنی و حسنی مقدم (2008)، پاک مرام و لطفی (2016)، دهقانی و شهریار (2018)، مظلومی و همکاران (2018)، فلاح شمس و سیاهکارزاده (2019)، مظلومی و ناطقی (2019)، جلیلوند و همکاران (2019) و قادری و تاری وردی (2020) اشاره کرد. پژوهشی که ابعاد پیادهسازی و توسعۀ مدیریت ریسک را در سطح نهادها و صنعت مالی کشور نشان بدهد، به چشم نمی‌آید؛ بنابراین این پژوهش بر مبنای دغدغۀ اصلی (یعنی چه تعداد و چه درصدی از نهادهای فعال در صنعت مالی سطح کشور و با چه کیفیت و رویکردهایی به موضوع مدیریت ریسک توجه کرده‌اند) و با رویکردی کیفی (متکی بر پرسشنامه) درصدد است تا برای اولین بار به این سؤال اصلی پاسخ دهد که توسعۀ مدیریت ریسک در مدل کسبوکار و فرهنگ سازمان‌های صنعت مالی کشور ایران در چه سطحی قرار دارد. در ادامه، پژوهش حاضر به این شکل ساختاربندی شده است: در اولین بخش، ادبیات و پیشینۀ نظری پژوهش درخصوص مدیریت ریسک و استانداردهای رایج و متداول آن در سطح دنیا و پیشینۀ تجربی و درنهایت سوابق اجرایی مدیریت ریسک ارائه شده است. در پایان این بخش، سؤالهای پژوهش نیز مطرح شده است. پس از آن روش‌شناسی پژوهش با تکیه بر معرفی روش پژوهش، توضیح کامل جامعه و نمونه و روش تجزیهوتحلیل داده‌ها ارائه شده است. پس از آن داده‌های جمع‌آوری‌شده بررسی شده و در بخش بعدی نتیجه‌گیری از تحلیل‌های صورت گرفته و پاسخ به سؤالهای پژوهش ارائه شده است. در آخرین بخش نیز نتایج موردبحث قرار گرفته و پیشنهادهایی مطرح شده است.
مبانی نظری واژۀ ریسک[22] بسته به زمینه و مقوله‌ای که در آن به کار می‌رود، معانی و تعاریف مختلفی دارد. براساس فرهنگ مریام‌وبستر[23]، ریسک به معنای «احتمال زیان یا آسیب» و «شخص یا چیزی که عامل یک خطر است» تعریف شده است (Merriam-Webster, 2021). ریسک فراتر از مفهوم خطر است؛ زیرا در بازار با فرصت سروکار است. رویدادها اثرات مثبت یا منفی بر روی شرکت‌ها می‌گذارند. رویدادهای دارای اثر مثبت، فرصت‌هایی هستند که به ایجاد ارزش منجر می‌شوند یا به شرکت در رسیدن به اهداف یاری می‌رسانند. رویدادهای دارای اثر منفی ریسکها یا خطراتی هستند که ارزش شرکت را از بین می‌برند یا مانع از ایجاد آن می‌شوند (COSO, 2004). کالاهان و سولیو (2017) بیان می‌کنند که ریسک و فرصت، جدایی‌ناپذیرند. حذف پذیرش ریسک، یک استراتژی مناسب برای ایجاد ارزش نیست؛ بنابراین شرکت باید ریسک‌های درست را بپذیرد و آنها را به‌منظور ایجاد و حفظ ارزش سهامداران مدیریت کند (Callahan & Soileau, 2017). علت پیچیدگی تعریف ریسک این واقعیت است که ریسک به دو جزء تقسیم می‌شود: احتمال وقوع و اثرات آن. برای توصیف یک واقعۀ دارای ریسک باید مشخص شود که نگرانی اصلی دربارۀ هر رویداد، احتمال وقوع یا اثرات آن است. به‌طور تقریبی تمامی مدیران به‌دنبال ابزارها و تکنیک‌هایی هستند تا خطرات و پیامدهای ناشی از تصمیمات را به حداقل ممکن کاهش دهند. در همین راستا، مدیریت ریسک[24] ابزار جدیدی است که در زمان کوتاه به این نیاز پاسخ داده است (SaadatjoyOrdklo & Alirahimi, 2014). همان‌گونه که ریچتر[25] (2014) بیان کرده است، تمامی سازمان‌ها برای دستیابی به اهداف خود، نیازمند شناسایی و مدیریت ریسکها هستند. بر همین اساس، تارانتینو و سرناوانکاس[26] (2011) بیان می‌کنند که مدیریت ریسک تلاش میکند تا ریسکها را شناسایی، ارزیابی و اندازهگیری کند. سپس اقدامات متقابلی درخصوص مدیریت و نه حذف آن انجام دهد. براساس ایزو 31000، مدیریت ریسک عبارت است از: «فعالیت‌های هماهنگشده برای هدایت و کنترل یک سازمان با توجه به ریسک» (International Organization for Standardization, 2018). هر سازمان از دو استراتژی اصلی مدیریت ریسک استفاده میکند. یک رویکرد، شناسایی ریسکها به‌طور جداگانه و مقابله با هر یک از آنهاست. این رویکرد به‌عنوان تجزیة ریسک[27] شناخته می‌شود. رویکرد دیگر، کاهش ریسک از طریق متنوع‌سازی است که یکپارچه‌سازی ریسک[28] نام دارد (Hull, 2012). ازنظر ارتباط بین ارزش شرکت و مدیریت ریسک، این امر چندان واضح نیست که چرا شرکت‌ها باید ریسک را مدیریت کنند؛ زیرا پوشش ریسک و پیادهسازی کنترل‌های ریسک ممکن است هزینه‌بر باشد یا بسیاری از فرصت‌های سودآوری را محدود کند که این هزینه‌ها، ارزش شرکت را کاهش می‌دهند (جلیلوند و همکاران، 2019). با وجود این، پژوهش‌های بسیاری درخصوص ضرورت پیادهسازی مدیریت ریسک انجام گرفته که نشان‌دهندۀ آن است که مدیریت ریسک ارزش شرکت را افزایش می‌دهد (Smithson & Simkins, 2005; Nocco and Stulz, 2006; Hoyt & Liebenberg, 2011; McShane et al, 2011; Grace et al, 2015). مدیریت ریسک، عملکرد را بهبود بخشیده، نوآوری را تقویت کرده و از دستیابی به اهداف پشتیبانی میکند (International Organization for Standardization, 2018). فقدان و ضعف در مدیریت ریسک، نه‌تنها بر دستیابی به اهداف اثرگذار است، فرایند برنامه‌ریزی و تدوین استراتژی‌ها را نیز با مشکل مواجه میکند (Zou et al, 2017). مدیریت ریسک، شرکت را قادر میکند تا نسبت به شناسایی ارزش‌های سازمانی در راستای تحقق اهداف شرکت، اقدامات به موقعی ترتیب دهد (de Oliveira et al, 2017). فرهنگ، تعیین‌کنندۀ نحوۀ اتخاذ تصمیمات در یک سازمان است و کلید درک مفهوم فرهنگ در بستر مدیریت ریسک، اثرگذاری آن بر تصمیمات کسبوکار است (Kreiser, 2013). توسعۀ یک فرهنگ ریسک[29] مناسب بخش مهمی از مدیریت ریسک و مهم‌ترین مؤلفۀ فرهنگ ریسک، تضمین این مسئله است که در زمان ارزیابی درآمدها، ریسک‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت در نظر گرفته شوند. اگر فرهنگ ریسک مناسب باشد، تمامی تصمیمات با توجه به پیامدهای احتمالی، وزن‌دهی ریسک و صرف ریسک هریک اتخاذ می‌شوند (Hull, 2012). از زمان بروز بحران‌های مالی جهانی 2007-2008، تغییر نگرش چشمگیری نسبت به فرهنگ ریسک سازمان‌ها ایجاد شده است. شورای ثبات مالی[30] در آمریکا، روش‌ها و دستورالعمل‌هایی را پیشنهاد داده است که براساس آن نهادهای نظارتی فرهنگ ریسک را در نهادهای مهم مالی ازلحاظ سیستمی ارزیابی می‌کنند (Financial Stability Board, 2014). درک صحیح فرهنگ مدیریت ریسک در سازمان، عاملی کلیدی در اجرای مدیریت ریسک پویا و مؤثر در سازمان است که مستلزم حمایت راهبردی حاکمیت سازمان و مدیریت ارشد آن است (SaadatjoyOrdklo & Alirahimi, 2014). برای موفقیت مدیریت ریسک در سازمان، هیچ‌چیز مهم‌تر و حیاتی‌تر از وجود یک فرهنگ ریسک پشتیبان و آگاه نیست. اطلاعات، قابلیت‌های تخصصی و فرایندها همه و همه اهمیت زیادی دارند؛ اما ممکن است یک سازمان با وجود دستیابی به موارد فوق، به دلیل نبودِ فرهنگ مناسب ریسک، ثمرات پیادهسازی مدیریت ریسک را کسب نکند و تلاش‌ها برای خلق ارزش از این مسیر بی‌نتیجه باشد. هدف وجود یک فرهنگ آگاه ریسک، آن است که تمامی تصمیم‌سازان کسبوکار نسبت به سه چیز آگاهی داشته باشند و آنها را مدنظر قرار دهند: 1. اهمیت شناسایی و ارزیابی ریسکها در فعالیت‌های جاری و آتی شرکت؛ 2. اهمیت رسیدگی به ریسک‌های جاری و آتی شرکت؛ 3. اهمیت در نظر گرفتن ریسک و بازده در تصمیمات کسبوکار (Kreiser, 2013). چشم‌انداز اقتصادی که پس از بحران بزرگ مالی به وجود آمد، به‌شدت با آنچه پیش از بازة زمانی 2008-2007 وجود داشت، متفاوت بود. قانون‌گذاران مؤسسات بانکی و نهادهای مالی را ملزم کردند که ذخایر سرمایه و نقدینگی خود را افزایش دهند، شفافیت را بیشتر، اشتهای ریسک را محدود و کنترل‌های داخلی خود را محکم‌تر و دقیق‌تر کنند (Lam, 2017). به تبع آن، نهادهای مختلف، استانداردها و چارچوب‌های مدیریت ریسک را به شکلی دقیق‌تر و کامل‌تر توسعه دادند و شرکت‌ها و سازمان‌ها نیز به‌دنبال مدل‌ها و رویکردهای بهینه برای مدیریت ریسک بودند. این روند موجب ظهور یا ارتقای استانداردهایی نظیر ایزو 31000 و کوزو شد. در جدول (1) مهم‌ترین استانداردها و چارچوب‌های نظارتی و کنترلی مرتبط با فرایند مدیریت ریسک نهادهای مالی معرفی می‌شود. تمامی مدل‌ها و استانداردهای مدیریت ریسک سازمانی با وجود تفاوت‌هایی در نوع نگاه و هدف‌گذاری و گام‌های تعریف‌شده برای پیادهسازی مدیریت ریسک، تشابهات و اشتراکات زمینه‌ای بسیاری دارند که ناشی از ماهیت یکسان مفهوم ریسک و مشخصه‌های مربوط به آن از دیدگاه خبرگان، پژوهشگران و متخصصان در کل دنیاست. جدول (1) خلاصه‌ای از استانداردهای مختلف مدیریت ریسک در نهادهای مالی Table (1) Summary of different risk management standards in financial institutions
پیادهسازی مدیریت ریسک طی سال‌های متمادی و به‌خصوص در سال‌های اخیر به‌شدت موردتوجه سازمان‌ها، مجریان مدیریت ریسک و پژوهشگران این حوزه قرار داشته است (Kleffner et al, 2003; Altuntas et al, 2011; Yazid et al, 2011; Razali & Tahir, 2011; Acharyya & Mutenga, 2013; Ahmad et al, 2014; Chen et al, 2020; Abolhasani & Hasanimoghadam, 2008; Gholipour et al, 2017; Fallahshams & Siahkarzadeh, 2018; Jalilvand et al, 2019; Rostami Noroozabad et al, 2019). با ابلاغ الزامات قانونی و آیین‌نامه‌های مشابه آن در بانک مرکزی، بیمۀ مرکزی و دستورالعمل حاکمیت شرکتی سازمان بورس و اوراق بهادار، استقرار مدیریت ریسک در تمامی این سازمان‌ها بیش از پیش موردتوجه قرار گرفت؛ اما همچنان فاصلۀ بسیار زیادی با اهداف تعیین‌شده در این راستا وجود دارد. مدیریت ریسک و پیادهسازی این مفهوم در هر نهادی نیازمند آماده‌سازی زمینه‌های لازم برای این امر شامل 1. تعیین مأموریت و استراتژی؛ 2. تعیین ظرفیت تحمل ریسک، اشتهای ریسکپذیری، مدیریت سرمایۀ شرکت؛ 3. استقرار حاکمیت ریسک؛ 4. تعیین ریسک‌های کلیدی؛ 5. تعیین راهنما، دستورالعمل‌ها، چارچوب امتیاز، فرایند، توضیحات برای ارزیابی ریسک، اندازهگیری، نظارت و گزارش است. با توجه به اینکه این پژوهش بر آن است تا ابعاد توسعۀ مدیریت ریسک را در مدل کسبوکار و فرهنگ سازمان‌های صنعت مالی کشور ایران بررسی کند، این مهم با پاسخگویی به سؤالهای زیر در قالب پیمایش ابعاد پیادهسازی و توسعۀ مدیریت ریسک در سازمان‌های مختلف مالی محقق خواهد شد و در این راستا، سطح پیادهسازی مدیریت ریسک و درجۀ بلوغ آن در این سازمان‌ها آشکار می‌شود. سؤالهای اصلی که پیش‌بینی می‌شود، در پایان این پژوهش به آنها پاسخ داده شود، عبارت است از:
در همین راستا و براساس سؤالهای اصلی، سؤالهای فرعی پژوهش به شرح ذیل است. سؤالهای فرعی در راستای سؤال اصلی اول:
سؤالهای فرعی در راستای سؤال اصلی دوم:
سؤالهای فرعی در راستای سؤال اصلی سوم:
روش پژوهش این پژوهش با رویکرد کیفی و با استفاده از پرسشنامه، داده‌های پژوهش را جمع‌آوری کرده است. جامعۀ آماری شامل تمامی شرکت‌های بیمه (27 شرکت)، بانکها (دولتی (8 بانک) و غیردولتی (17 بانک))، شرکت‌های لیزینگ (42 شرکت)، تأمین سرمایه (10 شرکت)، سبدگردان (39 شرکت)، سرمایه‌گذاری (94 شرکت)، کارگزاری (108 شرکت)، مادر (هلدینگ) (98 شرکت)، مشاور سرمایه‌گذاری (19 شرکت) و مؤسسات رتبه‌بندی (3 شرکت) است. چارچوب نمونه‌گیری و تعداد نمونه برای این مطالعه براساس جدول (2) و بر مبنای طبقه‌بندی نهاد ناظر هرکدام از اعضای جامعه تعیین شده است. روش نمونه‌گیری نیز به‌صورت تصادفی در دسترس بود. در طراحی پرسشنامه بسته به نوع و ترکیب سؤالهای اصلی و فرعی پژوهش، از مقیاس‌های مختلفی استفاده شده است. به‌طور کلی سؤالهای پرسشنامه در سه بخش عمومی یا جمعیت شناختی (شامل: عنوان سازمان، نام و نام خانوادگی پاسخگو، پست سازمانی پاسخگو، میزان سرمایۀ ثبتی، تعداد کارمندان سازمان مدنظر و ایمیل پاسخگو)، سؤالهای اختصاصی برای پاسخگویی به سؤالهای پژوهش (شامل: 3 بخش اصلی و 16 زیربخش در 60 سؤال) و همچنین سایر سؤال‌ها (شامل: 14 سؤال) طراحی شده است که بر مبنای نظر اساتید و خبرگان این حوزه به شرح جدول (3) و براساس تکنیک دلفی 5 درجه‌ای تأیید شد (میانگین نظرات بزرگ‌تر از 7/0).
جدول (2) جامعه و نمونۀ آماری پژوهش Table (2) Population and statistical sample of the research
جدول (3) شاخص‌ها و نتایج تکنیک دلفی براساس نظرات خبرگان Table (3) Indicators and results of the Delphi technique based on expert opinions
یافته‌ها در این بخش ابتدا تجزیهوتحلیل سؤالهای جمعیت شناختی برای توصیف نمونه و سپس بررسی استنباطی داده‌ها برای پاسخگویی به سؤالهای اصلی و فرعی پژوهش ارائه شده است. جدول (4) تجزیهوتحلیل توصیفی سؤالهای جمعیت‌شناختی را ارائه میکند. براساس آنچه در جدول (4) ارائه شده است، سازمان‌های موردمطالعه براساس نوع در 10 طبقه تقسیم‌بندی شده است. به این ترتیب، از 173 سازمان موردمطالعه، 13 شرکت بیمه‌ای (معادل 5/7 درصد از کل)، 4 بانک دولتی (معادل 3/2 درصد از کل)، 6 بانک غیر دولتی (معادل 5/3 درصد از کل)، 18 شرکت لیزینگ (معادل 4/10 درصد از کل)، 6 شرکت تأمین سرمایه (معادل 5/3 درصد از کل)، 16 شرکت سبدگردان (معادل 2/9 درصد از کل)، 39 شرکت سرمایه‌گذاری (معادل 5/22 درصد از کل)، 32 شرکت کارگزاری (معادل 5/18 درصد از کل)، 33 شرکت مارد (هلدینگ) (معادل 1/19 درصد از کل) و 6 شرکت مشاور سرمایه‌گذاری (معادل 5/3 درصد از کل) نمونۀ پژوهش را تشکیل داده‌اند. شایان ذکر است، هیچ‌کدام از شرکت‌های رتبه‌بندی اقدام به تکمیل پرسشنامه‌ها نکرده‌اند. بر این اساس از میان نمونۀ آماری موردبررسی بیشترین تعداد متعلق به شرکت‌های سرمایه‌گذاری و کمترین تعداد متعلق به بانک‌های غیردولتی، شرکت‌های تأمین سرمایه و مشاور سرمایه‌گذاری (همگی با تعداد 6 نهاد) است. براساس جدول (4)، ازنظر پست سازمانی پاسخگویان به پرسشنامه، 16 نفر (معادل 2/9 درصد از کل) کارشناس ریسک، 28 نفر (معادل 2/9 درصد از کل) مدیر ریسک، 1 نفر (معادل 6/0 درصد از کل) مدیر برنامه‌ریزی، 46 نفر (معادل 6/26 درصد از کل) کارشناس حسابرسی داخلی، 13 نفر (معادل 5/7 درصد از کل) مدیر حسابرسی داخلی و 69 نفر (معادل 9/39 درصد از کل) سایر پست‌ها بوده‌اند؛ بنابراین بیشترین پست سازمانی مشارکت‌کننده در تکمیل پرسشنامه‌ها افرادی با پست سازمانی به‌جز کارشناس ریسک، مدیر ریسک، مدیر برنامه‌ریزی، کارشناس حسابرسی داخلی و مدیر حسابرسی داخلی بوده‌اند و کمترین پست سازمانی مشارکت‌کننده در تکمیل پرسشنامه‌ها افراد با پست سازمانی مدیر برنامه‌ریزی بوده‌اند. نتایج تجزیهوتحلیل داده‌های جمعیت‌شناختی براساس سرمایۀ ثبتی سازمان موردمطالعه برگرفته از جدول (4) نشان‌دهندۀ آن است که سازمان‌های با سرمایۀ کمتر از 100 میلیارد ریال، 41 سازمان (معادل 7/23 درصد از کل)، سازمان‌های با سرمایۀ ثبتی کمتر از 1000 میلیارد ریال، 55 سازمان (معادل 8/31 درصد از کل)، سازمان‌های با سرمایۀ ثبتی کمتر از 000/10میلیارد ریال، 45 سازمان (معادل 0/26 درصد از کل)، سازمان‌های با سرمایۀ ثبتی کمتر از 000/50 میلیارد ریال، 25 سازمان (معادل 5/14 درصد از کل) و سازمان‌های با سرمایۀ ثبتی بیشتر از 000/50 میلیارد ریال، 7 سازمان (معادل 0/4 درصد از کل) بوده‌اند. براساس اطلاعات به‌دست‌آمده از این بخش، بیشترین مشارکت‌کنندگان در تکمیل پرسشنامه از حیث سرمایۀ ثبتی، سازمان‌های با کمتر از 1000 میلیارد ریال و کمترین مشارکت‌کننده در تکمیل پرسشنامه از همین حیث، سازمان‌های با سرمایۀ ثبتی بیشتر از 000/50 میلیارد ریال بوده‌اند. براساس جدول (4)، تقسیم‌بندی سازمان‌های مشارکت‌کننده در تکمیل پرسشنامه‌ها ازنظر تعداد کارمندان شامل 98 سازمان (معادل 6/56 درصد از کل) با تعداد پرسنل زیر 100 نفر، 60 سازمان (معادل 7/34 درصد از کل) با تعداد پرسنل زیر 1000 نفر، 9 سازمان (معادل 2/5 درصد از کل) با تعداد پرسنل زیر 000/10 نفر و 6 سازمان (معادل 5/3 درصد از کل) با تعداد پرسنل بالای 000/10 نفر بوده‌اند که بر این اساس نیز سازمان‌های با تعداد پرسنل زیر 100 نفر و سازمان‌های با تعداد پرسنل بالای 000/10 نفر به‌ترتیب بیشترین و کمترین تعداد سازمان‌های پاسخگو به پرسشنامه‌ها را تشکیل داده‌اند. ازنظر سابقۀ پیادهسازی مدیریت ریسک در سازمان‌های موردمطالعه، جدول (4) نشان‌دهندۀ آن است که تعداد 132 سازمان (معادل 3/76 درصد از کل) سابقۀ پیادهسازی مدیریت ریسک نداشته‌اند یا سابقۀ آنها در پیادهسازی مدیریت ریسک کمتر از 1 سال است. تعداد 27 سازمان (معادل 6/15 درصد از کل) دارای سابقۀ 1 تا 3 سال در پیادهسازی مدیریت ریسک هستند. تعداد سازمان‌های با سابقۀ 3 تا 5 سال در پیادهسازی مدیریت ریسک 8 سازمان (معادل 6/4 درصد از کل) است و درنهایت 6 سازمان (معادل 5/3 درصد از کل) دارای سابقۀ بین 5 تا 10 سال در پیادهسازی مدیریت ریسک هستند. جدول (4) نشان‌دهندۀ آن است که ازنظر تعداد پرسنل واحد مدیریت ریسک در سازمان‌های موردمطالعه، تعداد 9 سازمان (معادل 2/5 درصد از کل) 1 الی 2 پرسنل در واحد مدیریت ریسک دارند. تعداد 10 سازمان (معادل 8/5 درصد از کل) 3 الی 5 نفر پرسنل در واحد مدیریت ریسک سازمان خود دارند. 12 سازمان (معادل 9/6 درصد از کل) تعداد 6 الی 10 نفر در واحد مدیریت ریسک دارند و 4 سازمان (معادل 3/2 درصد از کل) تعداد 10 الی 30 نفر در واحد مدیریت ریسک سازمان خود دارند. تعداد 129 سازمان (معادل 6/74 درصد از کل) به‌طور کلی واحد مدیریت ریسک را به صورت اجرایی ندارند (ممکن است در ساختار سازمانی خودشان مدیریت ریسک را تعریف کرده باشند، اجرایی نشده است). در ادامه، جدول (4) نشان‌دهندۀ آن است که از میان 173 سازمان موردبررسی، 62 سازمان (معادل 8/35 درصد از کل) مدعی شده‌اند که پست مدیریت ریسک در ساختار سازمانی آنها تعریف شده است. سایر سازمان‌ها یعنی تعداد 111 سازمان (معادل 2/64 درصد از کل) در ساختار سازمانی خود مدیریت ریسک ندارند. ممکن است ابهام ایجاد شود که این بخش با بخش قبلی (یعنی تعداد پرسنل مدیریت ریسک) در تناقض است. پاسخ به این ابهام، این است که تعریف‌شدن واحد مدیریت ریسک در ساختار سازمانی به‌منظور گماشته‌شدن 100 درصدی مدیر ریسک در آن پست نیست. به عبارت دیگر ممکن است تعدادی از سازمان‌هایی که در ساختار سازمانی خود مدیریت ریسک دارند، هنوز اقدام به گماشتن فردی به آن پست نکرده باشند. براساس جدول (4) می‌توان نشان داد که 7 نفر (معادل 4 درصد از کل) از متصدیان ریسک[32] دارای سابقۀ 3 سال یا کمتر در زمینۀ مدیریت ریسک هستند. 8 نفر (معادل 6/4 درصد از کل) از متصدیان ریسک دارای سابقۀ 3 الی 5 سال در زمینۀ مدیریت ریسک هستند؛ همچنین 15 نفر (معادل 7/8 درصد از کل) از متصدیان ریسک سابقۀ 5 الی 10 سال در زمینۀ مدیریت ریسک دارند. 14 نفر (معادل 1/8 درصد از کل) از متصدیان ریسک دارای سابقۀ بیشتر از 10 سال در زمینۀ مدیریت ریسک هستند. درنهایت، 129 سازمان (معادل 6/74 درصد از کل) نیز مدعی شده‌اند که متصدی ریسک ندارند. ازنظر مرتبط‌بودن تحصیلات مدیران ریسک با شغل آنها، جدول (4) نشان‌دهندۀ آن است که 24 نفر (معادل 9/13 درصد از کل) تحصیلات مرتبط با مدیریت ریسک دارند و 20 نفر (معادل 5/11 درصد از کل) دارای تحصیلات غیرمرتبط هستند. 129 سازمان (معادل 6/74 درصد از کل) نیز مدعی شده‌اند که مدیر ریسک یا متصدی ارشد ریسک ندارند. در این بخش و براساس جداول (5) و (6) به سؤالهای پژوهش پاسخ داده شده است که هدف اصلی این پژوهش هستند. شایان ذکر است، تعداد بیشتری از سؤالهای پژوهش ماهیت توصیفی و سایر سؤال‌ها ماهیت کمی (کیفی و تبدیل‌شده به کمی براساس مقیاس 5 طبقه‌ای لیکرت) دارند. در جدول (5) به سؤال‌هایی توجه و پاسخ داده شده است که ماهیت کمی دارند و براساس طیف لیکرت[33] طراحی شده‌اند. در ادامه و در جدول (6) به آن دسته از سؤالهای پژوهش پاسخ داده شده است که دارای ماهیت توصیفی هستند. پاسخگویی به سؤالهای اصلی در قالب پاسخ هرکدام از سؤالهای فرعی آنهاست و هرکدام از سؤالهای فرعی جنبه‌های مختلفی را مدنظر قرار داده‌اند
جدول (4) تجزیهوتحلیل توصیفی سؤالهای جمعیت‌شناختی Table (4) Descriptive analysis of demographic questions
جدول (5) تجزیهوتحلیل سؤالات پژوهش دارای ماهیت کمی Table (5) Analysis of research quantitative questions
جدول (6) تجزیهوتحلیل سؤالهای پژوهش دارای ماهیت توصیفی Table (6) Analysis of research descriptive questions
نتیجه‌گیری و پیشنهادها براساس جداول (5 و 6) درخصوص پاسخ به سؤال اصلی اول، ازنظر توسعه‌یافتگی فرهنگ مدیریت ریسک در سازمان‌های صنعت مالی کشور و با توجه به جدول (7)، وضعیت فرهنگ ریسک در سازمان‌های صنعت مالی کشور در سطح کمی پایین‌تر از متوسط قرار دارد. در پاسخ به سؤال اصلی دوم براساس جداول (5 و 6) و طبق جدول (7) وضعیت حاکمیت/حکمرانی ریسک در شرکت‌ها و مؤسسات صنعت مالی در سطح کمی بالاتر از ضعیف قرار دارد. در پاسخ به سؤال اصلی سوم، براساس جداول (5 و 6) و طبق نتایج جدول (7) یکپارچگی سیستمها و فرایندهای مدیریت ریسک در سیستمها و فرایندهای شرکت‌ها و مؤسسات صنعت مالی کشور در سطح پایین‌تر از متوسط قرار دارد. شایان ذکر است، هرکدام از سؤالات فرعی برخی از جنبه‌های سؤالات اصلی را توضیح و پاسخ می‌دهند؛ به همین دلیل متغیرهایی مانند فرهنگ ریسک، حکمرانی ریسک و یکپارچگی برنامه‌های مدیریت ریسک در ستون نتیجه در مقابل تعدادی از سؤالهای فرعی تکرار شده‌اند.
جدول (7) پاسخ به سؤالات اصلی و فرعی پژوهش Table (7) Answers to the main and secondary questions of the research
هدف این پژوهش، گزارش ابعاد توسعۀ مدیریت ریسک در مدل کسبوکار و فرهنگ سازمان‌های صنعت مالی کشور ایران بود. در این راستا، تعداد 250 سازمان از میان 465 سازمان شامل شرکت‌های بیمه، بانک‌های دولتی، بانک‌های غیردولتی، لیزینگ‌ها، شرکت‌های تأمین سرمایه، شرکت‌های سبدگردان، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها، شرکت‌های مادر (هلدینگ)، شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و مؤسسات رتبه‌بندی به‌صورت تصادفی در دسترس انتخاب و پرسشنامۀ پژوهش میان آنها توزیع شد. از میان حدود 250 پرسشنامه، تعداد 215 پرسشنامه تکمیل و برگشت داده شد که از این میان نیز تعداد 42 پرسشنامه غیر قابل‌استفاده بود. درنهایت 173 پرسشنامه برای تجزیهوتحلیل داده‌ها استفاده شد. نتایج تجزیهوتحلیل نشان‌دهندۀ آن بود که فرهنگ ریسک در سازمان‌های صنعت مالی کشور در سطح کمی پایین‌تر از متوسط قرار دارد. حاکمیت ریسک در سازمان‌های صنعت مالی کشور در سطح بالاتر از ضعیف و یکپارچگی سیستمها و فرایندهای مدیریت ریسک سازمان‌های صنعت مالی کشور در سطح پایین‌تر از متوسط قرار دارد. در مقایسه‌ای جامع با گزارشی که دیلویت (2018) از توانایی مؤسسات مالی در مدیریت مؤثر ریسکها ارائه داد و بر آن اساس میانگین توانایی مدیریت ریسک‌های مالی 89 درصد و میانگین مدیریت ریسک‌های غیرمالی 47 درصد ارائه شد (هیدا، 2018)، در این پژوهش برای سازمان‌های صنعت مالی کشور میانگین توانایی مدیریت ریسک‌های مالی حدود 16 درصد و میانگین توانایی مدیریت ریسک‌های غیرمالی حدود 18 درصد برآورد شد. به‌طور کلی از دلایل مهم سطح پایین پیادهسازی مدیریت ریسک و نهادینه‌نشدن فرهنگ مدیریت ریسک در نهادهای مالی در کشور به مواردی ازجمله نبودِ اهتمام جدی نهادهای ناظر (شامل سازمان بورس و اوراق بهادار، بانک مرکزی و بیمۀ مرکزی) در تبیین اهمیت و جایگاه مدیریت ریسک در نهادهای مالی در پیشگیری از بحران‌های احتمالی پیش‌رو، آشنانبودن مدیران ارشد و اعضای هیئتمدیره با مدیریت ریسک و مزایایی پیادهسازی آن در نهادهای ذی‌ربط، سطح پایین دانش مدیریت ریسک و کمبود متخصصان پیادهسازی مدیریت ریسک و همچنین ویترین‌شدن مدیریت ریسک برای جلب رضایت و تأیید حداقلی نهادهای ناظر و آیین‌نامه‌های مربوطه. با توجه به ادبیات موضوع درخصوص مزایای پیادهسازی مدیریت ریسک (در این پژوهش برای سازمان‌های صنعت مالی کشور) و عمل‌کردن سیستم مدیریت ریسک به‌عنوان بال تصمیم‌گیری برای هیئتمدیره، به‌طور مشخص پیشنهاد می‌شود که در راستای رعایت الزامات قانونی و از سوی دیگر برای بهره‌مندی از مزایای پیادهسازی مدیریت ریسک در سطح عالی و درنهایت برای نیل به اهداف استراتژیک سازمان، سازمان‌های صنعت مالی کشور اهتمام جدی به پیادهسازی مدیریت ریسک کنند. به‌طور اخص لازم است تا سازمان‌های صنعت مالی کشور نسبت به سرمایه‌گذاری در پرورش نیروی خبره و متخصص ریسک اقدام کنند و بودجۀ لازم را برای این موضوع اختصاص دهند. به‌کارگیری مشاوران مجرب (چه داخلی و چه خارجی) در بومی‌سازی مدیریت ریسک برای هرکدام از این سازمان‌ها مؤثر عمل میکند. استفاده از تجارب موفق هرچند اندک سازمان‌هایی که مدیریت ریسک را پیادهسازی کرده‌اند، به‌عنوان پیشنهادی دیگر مسیر استقرار مدیریت ریسک را در سازمان‌های صنعت مالی کشور کوتاه‌تر میکند. به پژوهشگران آتی نیز پیشنهاد می‌شود، برای تبیین جایگاه و ارزش پیادهسازی مدیریت ریسک در اذهان مدیران ارشد سازمان‌های صنعت مالی کشور، اثرات پیادهسازی مدیریت ریسک را بر عملکرد مالی و غیرمالی در هرکدام از نهادهای مالی بررسی کنند که مدیریت ریسک را در طول سالیان اخیر پیادهسازی کرده‌اند. مطالعات مقایسه‌ای و انطباقی از شیوه‌ها و مدل‌های مورداستفاده در پیادهسازی مدیریت ریسک و همچنین داشبوردهای اندازهگیری ریسکها در هرکدام از نهادهای مالی موفق در خارج از کشور با نهاد متناظر در ایران راهگشا و پاسخگوی بسیاری از ابهامات دست‌اندرکاران و مجریان پیادهسازی مدیریت ریسک است. به‌طور خاص استفاده از شواهد موفق پیادهسازی مدیریت ریسک در هرکدام از نهادهای مالی خارج از کشور شامل بورس‌ها، بانکها و بیمه‌ها و تطبیق با سوابق این نهادها در داخل کشور مسیر پیادهسازی مدیریت ریسک را برای سازمان‌های صنعت مالی کشور هموارتر میکند. درنهایت، به پژوهشگران آتی پیشنهاد می‌شود، با مطالعۀ موردی و انتخاب هرکدام از نهادهای مالی برای پیادهسازی مدیریت ریسک، به این نهادها برای اجرای موفق مدیریت ریسک کمک کنند.
تشکر و قدردانی این مقاله برگرفته از طرح پژوهشی با همین عنوان در پژوهشکدۀ بیمه و با حمایت بیمۀ مرکزی است. بدین وسیله مراتب تقدیر و تشکر نویسندگان مقاله از پژوهشکدۀ بیمه و بیمۀ مرکزی به دلیل حمایت‌های بی دریغ، به‌خصوص تأمین اعتبار مالی و مساعدت‌های عملیاتی در مسیر انجام پژوهش، به عمل می‌آید.
[1]. شیوه‌های ناکارآمد مدیریت ریسک به سقوط قیمت‌های پایین و رکود جهانی منجر شده است. در واکنش به زیان‌ها و جلوگیری از اثرات ریسک سرایت، قانون‌گذاران به شرکت‌ها توصیه کردند که شیوه‌های مدیریت ریسک را بهبود بخشند.
ERM مترادف است با Enterprise-Wide Risk Managemen, Integrated Risk Management (IRM)، Holistic Risk Managementو Strategic Risk Management. [13]. ERM در صنایع بیمه و مالی شکل گرفت؛ جایی که ریسک‌های در نظر گرفته‌شده اغلب ماهیت مالی داشتند. در مدیریت ریسک سنتی در صنایع مالی و بیمه، ریسک به دسته‌هایی طبقه‌بندی، در آن دسته‌ها مدیریت و «سیلوهای ریسک» ایجاد می‌شد که به‌طور جداگانه مدیریت می‌شدند. حرکت به‌سمت دیدگاه گسترده سازمانی در ادبیات ریسک، بر کاهش هزینه‌های ناشی از فعالیت‌های مدیریت ریسک‌های زائد و استفاده از پوشش‌های طبیعی ریسک در سازمان متمرکز بود. [17]. ازجمله شرکت‌های تأمین سرمایه، کارگزاری، سرمایه‌گذاری و ... (تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار)، بانک‌های سپه، رفاه، خاورمیانه، ملت، توسعۀ صادرات، ملی، توسعۀ تعاون، مسکن و ... (تحت نظارت بانک مرکزی) و شرکت‌های بیمۀ پارسیان، پاسارگاد، آسیا و ... (تحت نظارت بیمۀ مرکزی). [22]. Risk [23]. Merriam-Webster [24]. Risk Management [25]. Richter [26]. Tarantino and Cernauskas [27]. Risk Decomposition [28]. Risk Aggregation [29]. Risk Culture [30]. Financial Stability Board [31]. Risk Owners [32]. مدیران یا صاحب منصبان ریسک [33]. به دلیل ماهیت و نوع سؤال‌هایی که در پرسشنامه استفاده شده است، عدد 1 نمایندۀ وضعیت خیلی زیاد یا بسیار عالی و عدد 5 نمایندۀ وضعیت خیلی کم یا بسیار ضعیف است (2 = زیاد یا خوب، 3 متوسط و 4 = کم یا ضعیف). [34]. بخشی از این سؤال کمی و بخشی دیگر کیفی است. [35]. ایضاً [36]. در این بخش صاحب ریسک‌بودن مدیران میانی و ارشد به‌عنوان فرهنگ بالای مدیریت ریسک قلمداد می‌شود. [37]. در این بخش تصمیم‌گیرنده‌بودن هیئتمدیره در مدیریت ریسک، فرهنگ بالای مدیریت ریسک قلمداد می‌شود. [38]. در این بخش «نبودِ پشتیبانی مدیران ارشد از پیادهسازی مدیریت ریسک» و «تضاد منافع بین واحدهای عملیاتی و مدیریت ریسک» فرهنگ پایین مدیریت ریسک قلمداد می‌شود. [39]. آشنایی و پاسخگویی مدیران سطوح میانی و ارشد با مدیریت ریسک، نشان از حکمرانی بالای ریسک در سازمان‌ها دارد. [40]. گنجانده‌شدن مدیریت ریسک در چارچوب ساختار سازمانی، نشان از حکمرانی بالای ریسک در سازمان‌ها دارد. [41]. تدوین منشور کمیتۀ ریسک و استقرار و تشکیل کمیته، نشان از حکمرانی بالای ریسک در سازمان‌ها دارد. [42]. مدیریت ریسک‌های هر واحد توسط خود آن واحد، نشان از نبودِ یکپارچگی سیستم مدیریت ریسک دارد. [43]. استفاده از استاندارد مشخص و مشترک، نشان از یکپارچگی سیستم مدیریت ریسک دارد. [44]. نبودِ درک و مشارکت مدیران سطوح میانی و عالی در فرایند مدیریت ریسک، نشان از نبودِ یکپارچگی سیستم مدیریت ریسک دارد. [45]. اشتراک در مزیت‌های داشتن سیستم مدیریت ریسک، نشان از یکپارچگی سیستم مدیریت ریسک دارد. [46]. نبودِ تمرکز در یک یا چند ریسک از تمامی ریسک‌های موجود در سطح شرکت و صنعت، نشان از نبودِ یکپارچگی سیستم مدیریت ریسک دارد. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| مراجع | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
ابوالحسنی، اصغر.، و حسنی مقدم، رفیع. (1387). بررسی انواع ریسک و روش‌های مدیریت آن در نظام بانکداری بدون ربای ایران. اقتصاد اسلامی. 8(30), 145-172.
پاک مرام، عسگر. و لطفی، بهرام. (1395). ارتباط حاکمیت شرکتی با عملکرد مالی و ریسک شرکت‌های بیمۀ پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامۀ بیمه (صنعت بیمه). 31(4 (مسلسل 124)), 48-25.
جلیلوند، ابوالحسن.، رستمی نوروزآباد، مجتبی.، عسکری فیروزجایی، احسان. و رحمانیانی، میلاد. (1398). پیادهسازی مدیریت ریسک سازمانی؛ شناسایی، تحلیل و ارزیابی موردمطالعه: نهاد مالی فعال در بازار سرمایۀ ایران. مدیریت دارایی و تأمین مالی. سال هفتم، شمارۀ 2، (پیاپی 25). 24-1.
https://doi.org/10.22108/amf.2018.110464.1242
حسینی، رسول.، گنجی، حمیدرضا.، اسکندری، قربان. و سلطان‌پور، حامد. (1400). بررسی تأثیر مدیریت ریسک سازمانی و ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی بر شهرت شرکت‌ها. پژوهش‌های تجربی حسابداری. 11(2), 136-99. 10.22051/jera.2021.34510.2782.
دهقانی، علی. و شهریار، بهنام. (1397). الگوی پیشنهادی مدیریت ریسک بنگاه در شرکت‌های بیمه. پژوهشنامۀ بیمه (صنعت بیمه). 33(1 (مسلسل 129) ), 22-1.
رستمی نوروزآباد، مجتبی.، فلاح‌شمس لیالستانی، میرفیض. و عسکری فیروزجائی، احسان. (1397). به‌سوی آیندۀ کسبوکار: بر مبنای اشتهای ریسک و داشبورد ریسک. هفتمین کنفرانس ملی انجمن مهندسی مالی ایران، تهران.
سعادت جوی اوردکلو، مهدی. و علی رحیمی، مهدی. (1393). مدیریت ریسک و کاربرد آن در بازار سرمایه با استفاده از مدل ریسک سنجی ارزش در معرض خطر (Value at Risk). مدیریت صنعتی، 9 (ویژه‌نامۀ مدیریت و حسابداری)، 72-59.
سلگی، محمد. (1397). حاکمیت شرکتی و مدیریت ریسک: شواهدی از بانک‌های ایرانی. پژوهش‌های پولی بانکی. 11(37), 500-467.
فلاح‌شمس، میرفیض. و سیاهکارزاده، محمدسجاد. (1397) شناسایی، تبیین و اولویت‌بندی موانع اجرای مدیریت ریسک‌های عملیاتی در بانک‌های ایرانی. فصلنامۀ علمی پژوهشی دانش سرمایه‌گذاری. 8(32), 171-194.
قادری، صلاح تادین. و تاری وردی، یدالله. (1399). مدل مدیریت ریسک شرکتی و پیامدهای آن در کنترل مؤثر ویژگی‌های سود شرکت. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی (پژوهشنامۀ حسابداری مالی و حسابرسی). 12(46), 106-77.
قلی‌پور، آرین.، ابویی‌اردکان، محمد.، قالیباف اصل، حسن. و اسدی، اصغر. (1396). استقرار فرهنگ ریسک در مؤسسه‌های مالی. مدل‌سازی ریسک و مهندسی مالی. 2(1): 59-42.
مظلومی، نادر.، و حقیقی کفاش، مهدی.، و خاشعی، وحید. و ناطقی، علی‌اکبر. (1397). الگوی ریسک‌های مدیریت راهبردی در صنعت بیمۀ ایران. راهبردهای بازرگانی. 25 (دورۀ جدید) (12), 142-125.
مظلومی، نادر. و ناطقی، علی‌اکبر. (1398). ارائۀ مدلی برای ریسک‌های موجود در صنعت بیمۀ ایران. راهبردهای بازرگانی. 26 (دورۀ جدید) (13)، 58-39.
References Abolhasani, A., & Hasanimoghadam, R. (2008). Investigating the types of risk and the management methods in the banking system without usurpation in Iran. Islamic Economy. 8(30), 145-172 (In Persian) Acharyya, M., & Mutenga, S. (2013). The benefits of implementing enterprise risk management: Evidence from the non-life insurance industry. Enterprise Risk Management. 6(1), 22-24. Ahmad, S., Ng, C., & McManus, L. A. (2014). Enterprise risk management (ERM) implementation: Some empirical evidence from large Australian companies. Procedia-Social and Behavioral Sciences. 164, 541-547. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.11.144 Ali, S., Hussain, N., & Iqbal, J. (2020). Corporate governance and the insolvency risk of financial institutions. The North American Journal of Economics and Finance. 101311. 55. https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101311 Allayannis, G., & Weston, J. P. (2001). The use of foreign currency derivatives and firm market value. The Review of Financial Studies. 14(1), 243-276. https://doi.org/10.1093/rfs/14.1.243 Altuntas, M., Berry-Stölzle, T. R., & Hoyt, R. E. (2011). Implementation of enterprise risk management: Evidence from the German property-liability insurance industry. The Geneva Papers on Risk and Insurance-Issues and Practice. 36(3), 414-439. https://doi.org/10.1057/gpp.2011.11. Ararat, M., Claessens, S., & Yurtoglu, B. B. (2020). Corporate governance in emerging markets: A selective review and an agenda for future research. Emerging Markets Review. 100767. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2020.100767 Beasley, M., Pagach, D., & Warr, R. (2008). Information conveyed in hiring announcements of senior executives overseeing enterprise-wide risk management processes. Journal of Accounting, Auditing & Finance. 23(3), 311-332. Bhimani, A. (2009). Risk management, corporate governance and management accounting: Emerging interdependencies. Management Accounting Research. 20(1): 2-5. https://doi.org/10.1016/j.mar.2008.11.002 Bravo-Urquiza, F., & Moreno-Ureba, E. (2021). Does compliance with corporate governance codes help to mitigate financial distress? Research in International Business and Finance. 55, 101344. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101344 Callahan, C., & Soileau, J. (2017). Does enterprise risk management enhance operating performance? Advances in Accounting. 37, 122-139. Carter, D. A., Rogers, D. A., & Simkins, B. J. (2006). Does hedging affect firm value? Evidence from the US airline industry. Financial Management. 35(1), 53-86. https://doi.org/10.1111/j.1755-053X.2006.tb00131.x Chen, Y. L., Chuang, Y. W., Huang, H. G., & Shih, J. Y. (2020). The value of implementing enterprise risk management: Evidence from Taiwan’s financial industry. The North American Journal of Economics and Finance. 54, 100926. https://doi.org/10.1016/j.najef.2019.02.004 COSO: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (2017). Enterprise risk management-Integrated framework, Executive summary framework. DeOliveira, U. R., Marins, F. A. S., Rocha, H. M., & Salomon, V. A. P. (2017). The ISO 31000 standard in supply chain risk management. Journal of Cleaner Production. 151, 616-633. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2017.03.054 Dehghani, A., & Shahryar, B. (2018). A proposed pattern of enterprise risk management in insurance companies. Iranian Journal of Insurance Research. 33(1 (129)), 1-22. https://doi.org/10.22056/jir.2018.46035.1689 (In Persian) DeMarzo, P. M., & Duffie, D. (1995). Corporate incentives for hedging and hedge accounting. The Review of Financial Studies. 8(3): 743–771. https://doi.org/10.1093/rfs/8.3.743 Drew, S. A., Kelley, P. C., & Kendrick, T. (2006). Five elements of corporate governance to manage strategic risk. Business Horizons. 49(2), 127-138. https://doi.org/10.1016/j.bushor.2005.07.001 Fallahshams, M., & Siahkarzadeh, M. (2018). Identification, describing & prioritization of operational risk management execution obstacles in Iranian banks. Investment Knowledge. 8(32), 171-193. (In Persian). Financial Stability Board (2014). Guidance on Supervisory Interaction with Financial Institutions on Risk Culture, A Framework for Assessing Risk Culture. Retrieved from: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/140407.pdf Florio, C., & Leoni, G. (2017). Enterprise risk management and firm performance: The Italian case. The British Accounting Review. 49(1), 56-74. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.08.003 Fraser, J. R. S., Quail, R., Simkins, B. J. (2021). Enterprise Risk Management Today’s Leading Research and Best Practices for Tomorrow’s Executives. Wiley Publication. ISBN: 978-1-119-74148-0. Fraser, J. R.S., Quail, R. & Simkins, B. J. (2022). Questions that are asked about enterprise risk management by risk practitioners. Business Horizons. 65(3): 251-260. https://doi.org/10.1016/j.bushor.2021.02.046 FRC (2011). Boards and risk: A summary of discussions with companies, investors and advisers. Financial Reporting Council, London. FRC (2014a). The UK corporate governance code. Financial Reporting Council, London. FRC (2014b). Guidance on risk management, internal control and related financial and business reporting. Financial Reporting Council, London. Froot, K. A., Scharfstein, D. S., & Stein, J. C. (1993). Risk management: Coordinating corporate investment and financing policies. The Journal of Finance. 48(5): 1629–1658. Ghaderi, S., & Tariverdi, Y. (2020). Enterprise risk management model and implications for effective control of corporate earnings attributes. The Financial Accounting and Auditing Researches.12(46),77-106. https://doi.org/20.1001.1.23830379.1399.12.46.4.6 (In Persian) Ghaemi, L. (2020). Investigating liquidity and credit risk management in prevention of banking crisis (Case study: Shahr Bank). Islamic Human Science. 6 (2) (23), 131-141. (In Persian) Gholipour, A., Abooyee A. M., Ghalibaf A. H., & Asadi, A. (2017). Deployment of risk culture in financial institutions. Journal of Risk modeling and Financial Engineering. 2(1), 42-59. (In Persian). Grace, M. F., Leverty, J. T., Phillips, R. D., & Shimpi, P. (2015). The value of investing in enterprise risk management. Journal of Risk and Insurance. 82 (2), 289-316. https://doi.org/10.1111/jori.12022 Hida, E. (2018). Global Risk Management Survey. Deloitte Touche Tohmatsu: New York, NY, USA. Hosayni, S., Ganji, H., Eskandari, G., & SoltanPour, H. (2021). The effects of enterprise risk management (ERM) and audit committee characteristics on the firms’ reputation. Empirical Research in Accounting. 11(2), 99-136. (In Persian) Hoyt, R. E., & Liebenberg, A. P. (2011). The value of enterprise risk management. Journal of Risk and Insurance. 78(4), 795-822. https://doi.org/10.1111/j.1539-6975.2011.01413.x Hull, J. (2012). Risk Management and Financial Institutions. (Vol. 733). John Wiley & Sons. International Organization for Standardization. (2018). ISO 31000: Risk Management Principles and Guide Line: Geneva: The International Organization for Standardization. Retrieved at: https://www.iso.org/iso-31000-risk-management.html Iwasaki, I. (2014). Global financial crisis, corporate governance, and firm survival: The Russian experience. Journal of Comparative Economics. 42(1), 178-211. https://doi.org/10.1016/j.jce.2013.03.015 Jalilvand, A., Rostami N. M., Askari F. E., & Rahmaniani, M. (2019). Implementation of organizational risk management; identification, analysis, and evaluation (Case study: Active financial institution in Iranian capital market). Journal of Asset Management and Financing, 7(2), 1-24. https://doi.org/10.22108/amf.2018.110464.1242 (In Persian) Johnson, S., Boone, P., Breach, A., & Friedman, E. (2000). Corporate governance in the Asian financial crisis. Journal of financial Economics. 58(1-2), 141-186. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(00)00069-6 Johnston, J., & Soileau, J. (2020). Enterprise risk management and accruals estimation error. Journal of Contemporary Accounting and Economics. 16(3): 1-15. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2020.100209 Kleffner, A. E., Lee, R. B., & McGannon, B. (2003). The effect of corporate governance on the use of enterprise risk management: Evidence from Canada. Risk Management and Insurance Review. 6(1), 53-73. https://doi.org/10.1111/1098-1616.00020 Kreiser, J. (2013). Five benefits of enterprise risk management. CliftonLarsonAllen, Caconnect. Kuo, Y. F., Lin, Y. M. & Chien, H. F. (2020). Corporate social responsibility, enterprise risk management, and real earnings management: Evidence from managerial confidence. Finance Research Letters, 41, 101805. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101805 Lam, J. (2017). Implementing Enterprise Risk Management: From Methods to Applications. NJ: John Wiley & Sons. Inc. Lam, J. C., & Kawamoto, B. M. (1997). Emergence of the chief risk officer. Risk Management. 44(9), 30-35. Lawson, B. P., Muriel, L., & Sanders, P. R. (2017). A survey on firms' implementation of COSO's 2013 Internal Control–Integrated Framework. Research in Accounting Regulation. 29(1), 30-43. https://doi.org/10.1016/j.racreg.2017.04.004 Leland, H. E. (1998). Agency costs, risk management, and capital structure. The Journal of Finance. 53(4): 1213–1243. https://doi.org/10.1111/0022-1082.00051 Lundqvist, S. A. (2015). Why firms implement risk governance – Stepping beyond traditional risk management to enterprise risk management. Journal of Accounting and Public Policy. 34(5), 441-466. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2015.05.002 Malik, M. F., Zaman, M., & Buckby, S. (2020). Enterprise risk management and firm performance: Role of the risk committee, Journal of Contemporary Accounting and Economics. 16(1): 1-22. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2019.100178 Mayers, D., & Smith, C. W. (1982). On the corporate demand for insurance. Journal of Business. 55(2): 281–296. https://doi.org/10.1007/978-94-015-7957-5_9. Mazloomi, N., & Nateghi, A. (2018). A model of existing risks in Iran’ s insurance industry. Journal of Business Strategies. 26(13), 39-58. https://doi.gov/10.22070/cs.2019.15.12.125 (In Persian). Mazloomi, N., Haghighi K., M., Khashei, V., & Nateghi, A. (2019). Strategic management risks model in the Iranian insurance industry. Commercial Strategies, 15(12), 125-142. https://doi.gov/10.22070/cs.2020.2423 (In Persian). McShane, M. K., Nair, A., & Rustambekov, E. (2011). Does enterprise risk management increase firm value? Journal of Accounting, Auditing & Finance. 26 (4), 641-658. https://doi.org/10.1177/0148558X11409160 Merriam-Webster, Inc. (2022). Merriam-webster's dictionary. Retrieved at: https://www.merriam-webster.com Miller, K. D. (1992). A framework for integrated risk management in international business. Journal of International Business Studies. 23(2), 311–331. https://doi.org/10.1057/palgrave.jibs.8490270 Nocco, B. W., & Stulz, R. M. (2006). Enterprise risk management: Theory and practice. Journal of Applied Corporate Finance, 18 (4), 8-20. https://doi.org/10.1111/j.1745-6622.2006.00106.x Ojeka, S. A., Adegboye, A., Adegboye, K., Alabi, O., Afolabi, M., & Iyoha, F. (2019). Data on chief financial officer attributes and risk management strategies for Nigerian listed financial institutions. Data in Brief. (27): 1-4. https://doi.org/10.1016/j.dib.2019.104609 Olayinka, E., Uwuigbe, U., Eriabie, S., Uwuigbe, O., & Omoike, O. (2019). Does enterprise risk management impact accounting quality? Evidence from the Nigerian financial institutions. Investment Management and Financial Innovations. 16(4), 1-15. https://doi.gov/10.21511/imfi.16(4).2019.02 Otero, G. L., Durán, S. P., & Tamayo, H. A. (2020). The effect of enterprise risk management on the risk and the performance of Spanish listed companies. European Research on Management and Business Economics. 26(3), 111-120. https://doi.org/10.1016/j.iedeen.2020.08.002 Pakmaram, A., & Lotfi, B. (2016). The Impact of corporate governance on financial performance and risk of listed insurance companies in Tehran Stock Exchange. Iranian Journal of Insurance Research. 31(4), 25-48. https://doi.gov/10.22056/jir.2016.44366.1648 (In Persian) Pergler, M. (2012). Enterprise risk management. McKinsey Working Papers on Risk. Vol. 1, No. 40, pp. 1-17 Ratnovski, L. (2013). Liquidity and transparency in bank risk management. Journal of Financial Intermediation. 22(3), 422-439. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2013.01.002 Razali, A. R., & Tahir, I. M. (2011). The determinants of enterprise risk management (ERM) practices in Malaysian public listed companies. Journal of Social and Development Sciences. 1(5), 202-207. https://doi.org/10.22610/jsds.v1i5.645 Richter, C. (2014). Development of a risk culture intensity index to evaluate the financial market in Germany. Proceedings of FIKUSZ ’14 Symposium for Young Researchers, 237-248. Rostami N., M., Fallahshams, M. & Askari F. E. (2019). Towards the future of business: based on risk appetite and risk dashboard. The 7th National Conference of the Financial Engineering Association of Iran (In Persian) Saadatjoy O. M., & Rahimi, A. M. (2014). Risk management and its application in the capital market using the value-at-risk measurement model. Industrial Management Journal, 9, Special issue of management and accounting. (In Persian) Shad, M. K., Lai, F. W., Fatt, C. L., Klemeš, J. J., & Bokhari, A. (2019). Integrating sustainability reporting into enterprise risk management and its relationship with business performance: A conceptual framework. Journal of Cleaner Production. 208, 415-425. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2018.10.120 Smith, C. W., & Stulz, R. M. (1985). The determinants of firms’ hedging policies. Journal of Financial and Quantitative Analysis. 20 (4): 391–405. https://doi.org/10.2307/2330757 Smithson, C., & Simkins, B. (2005). Does risk management add value? A survey of the evidence. Journal of Applied Corporate Finance. 17(3). https://doi.org/10.1111/j.1745-6622.2005.00042.x Solgi, M. (2018). Corporate governance and risk management: Evidence from Iranian banks. Journal of Monetary and Banking Researches. 11(37), 467-500. https://doi.org/20.1001.1.26453355.1397.11.37.3.6 (In Persian) Tarantino, A., & Cernauskas, D. (2011). Essentials of Risk Management in Finance. NJ: John Wiley & son Inc. Walker, D. (2009). A review of corporate governance in UK banks and other financial industry entities. London. Yazid, A. S., Hussin, M. R., & Daud, W. N. W. (2011). An examination of enterprise risk management (ERM) practices among the government-linked companies (GLCs) in Malaysia. International Business Research. 4(4), 94-103. Zou Y., A. Kiviniemi, S. W. &Jones, S. (2017). A review of risk management through BIM and BIM-related technologies. Safety Science. 97, 88-98. https://doi.org/10.1016/j.ssci.2015.12.027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,577 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 299 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||