اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات43
تعداد شماره‌ها1,682
تعداد مقالات13,763
تعداد مشاهده مقاله32,250,690
تعداد دریافت فایل اصل مقاله12,758,561
امینی, سید مرتضی, جوادی, ساجده, سلیمانی دامنه, مجید. (1398). انتخاب بهینه سبد سهام بر مبنای ریسک های گوناگون. , 4(1), 49-67. doi: 10.22108/msci.2019.118340.1332
سید مرتضی امینی; ساجده جوادی; مجید سلیمانی دامنه. "انتخاب بهینه سبد سهام بر مبنای ریسک های گوناگون". , 4, 1, 1398, 49-67. doi: 10.22108/msci.2019.118340.1332
امینی, سید مرتضی, جوادی, ساجده, سلیمانی دامنه, مجید. (1398). 'انتخاب بهینه سبد سهام بر مبنای ریسک های گوناگون', , 4(1), pp. 49-67. doi: 10.22108/msci.2019.118340.1332
امینی, سید مرتضی, جوادی, ساجده, سلیمانی دامنه, مجید. انتخاب بهینه سبد سهام بر مبنای ریسک های گوناگون. , 1398; 4(1): 49-67. doi: 10.22108/msci.2019.118340.1332

انتخاب بهینه سبد سهام بر مبنای ریسک های گوناگون

نشریه ریاضی و جامعه
مقاله 8، دوره 4، شماره 1، خرداد 1398، صفحه 49-67    اصل مقاله (1.04 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22108/msci.2019.118340.1332
نویسندگان
سید مرتضی امینی؛ ساجده جوادی؛ مجید سلیمانی دامنه*
تهران، خیابان انقلاب، دانشگاه تهران، پردیس علوم، دانشکده ریاضی، آمار وعلوم کامپیوتر
چکیده
چگونگی تخصیص سرمایه در بین موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام، که به آن انتخاب بهینه سبد سهام گفته می‌شود، یکی از زمینه‌های مورد توجه در اقتصاد ریاضی و مدیریت مالی و یک مساله مورد علاقه سرمایه‌گذاران است. در دهه‌های اخیر، فرمول‌بندی این مساله در قالب مدل‌های بهینه‌سازی و تحلیل آن با استفاده از برنامه‌ریزی ریاضی توسط محققین متعددی انجام شده است. چگونگی‌ تعریف و اندازه‌گیری ریسک نقشی کلیدی در این مساله دارد و می‌تواند منجر به سبدهای سهام بهینه گوناگونی شود. در این نوشتار، با در نظر گرفتن معیارهای مختلف برای اندازه‌گیری ریسک، شامل واریانس (ریسک ‎$l_2$)‎، ریسک احتمالی و ریسک ‎$l_{\infty}$‎، مدل‌های متفاوتی را برای انتخاب بهینه سبد سهام از نگاه نظری و عددی بررسی می‌کنیم. دو نمونه از مدل‌های بهینه‌سازی مین‌ماکس و ماکس‌مین را مورد کنکاش قرار می‌دهیم. مدل‌های معرفی شده را برای تحلیل داده‌هایی از بازار بورس تهران استفاده کرده و نتایج را با هم مقایسه می‌کنیم.
کلیدواژه‌ها
انتخاب بهینه‌ سبد سهام؛ مدل میانگین-واریانس؛ مدل مین‌ماکس؛ ریسک؛ بازده؛ مرز کارا؛ بهینه‌سازی دوهدفه
مراجع

[1] S. Javadi, Portfolio selection based on the minimax risk, Master dissertation, University of Tehran, (2019), In Persian.
[2] X. Q. Cai, K. L. Teo, X. Q. Yang and X. Y. Zhou, Portfolio optimization under a minimax rule, Management Science, 46 (2000) 957—972.
[3] M. Ehrgott, Multicriteria Optimization, 2nd ed., Springer, New York, 2005.
[4] H. Markowitz, Potfolio selection, The Journal of Finance, 7 (1952) 77–91.
[5] Y. Sun, G. Aw, K. L. Teo and G. Zhou, Portfolio optimization using a new probabilistic risk measure, Journal of Industrial and Management Optimization, 11 (2015) 1275–1283.

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 640
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 579


سامانه مدیریت نشریات علمی. طراحی و پیاده سازی از سیناوب